10%的122关税到期，12.5%的新301关税接棒，中国照明出口企业面临怎样的新格局？

美东时间2026年7月23日，美国贸易代表办公室（USTR）发布正式公告：依据1974年《贸易法》第301条，以"强迫劳动"为由，对60个国家和地区加征新一轮关税。新关税将于美东时间7月24日00:01（北京时间7月24日12:01）正式生效，恰好接替同日到期的10%第122条关税。

这意味着，中美贸易博弈再添新变量。对于高度依赖出口的中国照明产业而言，这一政策调整将带来怎样的影响？本文从关税更替、新政要点、行业冲击、未来走势四个维度进行解读。

关税更替：旧的退场，新的登场

此次政策调整并非孤立事件，而是美国关税工具箱的一次"换挡"。要理解新301关税的影响，首先需要厘清当前美国对华关税的全景图。

（一）到期退场：122关税

2026年初，美国依据《贸易法》第122条，针对全球征收了10%的普遍关税。该项关税的出台背景颇为特殊——它被用于替代此前被美国最高法院裁决违宪的IEEPA关税（基于《国际紧急经济权力法》）及对等关税。122条款授权总统对涉嫌不利于贸易平衡和美元汇率的产品采取临时限制措施，但该条款本身具有时效性。

如今，10%的122关税已于7月24日到期终止。

（二）仍在生效的存量关税

122关税退场后，美国对华关税体系并非"清零"。以下关税依然有效：

需要特别注意的是，232关税与122关税不叠加征收。

（三）301关税（强迫劳动）

正是在122关税到期的节点上，新一轮301关税"无缝衔接"。新关税以"强迫劳动"为名，覆盖60个经济体，税率区间为10%-12.5%。

对中国而言，10%的122关税失效后，又被加征12.5%的新301关税，总体关税水平实际净增2.5%。虽然幅度看似不大，但叠加此前的存量301关税后，综合税负已不容忽视。

新政拆解：四层征税体系

本轮301关税并非"一刀切"，而是根据不同经济体的贸易地位和承诺情况，设置了四个层次的差异化征税规则。这一设计体现了美国试图在"施压"与"安抚"之间寻找平衡的政策逻辑。

第一层：额外加征10%

适用对象：已设立强迫劳动进口禁令、或通过互惠贸易协定做出承诺、或已实施部分限制措施的经济体。

覆盖范围：阿根廷、孟加拉国、柬埔寨、加拿大、厄瓜多尔、萨尔瓦多、危地马拉、洪都拉斯、印度、印度尼西亚、约旦、马来西亚、墨西哥、巴基斯坦、斯里兰卡、特立尼达和多巴哥、英国，共17个经济体。

这些经济体因在劳工权益领域已有一定行动，获得了相对较低的加征幅度。

第二层：补齐至10%

适用对象：欧盟、中国台湾。

规则：当最惠国（MFN）税率低于10%时，加征301关税使合计税率达到10%；若MFN税率已达10%及以上，则301税率为零。即"就高不就低，封顶10%"。

第三层：补齐至12.5%

适用对象：日本、韩国、瑞士。

规则：与第二层逻辑相同，但封顶线提高至12.5%。这三个经济体均为美国的重要盟友和贸易伙伴，但并未获得完全豁免。

第四层：额外加征12.5%

适用对象：中国大陆、中国香港、越南，以及阿尔及利亚、安哥拉、澳大利亚、巴哈马、巴林、巴西、智利、哥伦比亚、哥斯达黎加、多米尼加共和国、埃及、圭亚那、伊拉克、以色列、哈萨克斯坦、科威特、利比亚、摩洛哥、新西兰、尼加拉瓜、尼日利亚、挪威、阿曼、秘鲁、菲律宾、卡塔尔、俄罗斯、沙特阿拉伯、新加坡、南非、泰国、土耳其、阿联酋、乌拉圭、委内瑞拉，共38个经济体。

中国和越南被列入最高加征层级，与美国在劳工权益议题上对两国的长期施压立场一致。

关键叠加规则

新301关税与2019年已有的旧301关税叠加征收，但与232关税不叠加。这一规则直接影响最终税负计算，是出口企业需要重点关注的要点。

行业冲击：照明产品综合关税测算

对于中国照明出口企业而言，最关心的问题是：综合各种关税后，对美出口的实际税负到底变化了多少？

（一）综合关税构成

在新301关税生效后，中国照明产品对美出口的关税构成如下：

• 基础MFN税率：根据不同产品类别，通常为3.9%-12.5%
• 旧301关税（不公平贸易）：7.5%-25%（不同产品分档适用，部分产品存在豁免）
• 新301关税（强迫劳动）：12.5%

三者叠加后，中国照明产品对美出口的综合关税税率将显著上升。

⚠️ 重要提示：照明产品HS编码众多，不同灯具、光源的MFN税率各异，旧301清单内部分产品享有豁免、税率分7.5%/10%/25%多档。 上述关税构成为整体框架，具体综合税率因产品而异。企业务必按自家产品具体HS编码逐票核算实际税负，切勿笼统估算。

（二）分品类影响差异（行业经验推演，需关注前提条件变化）

不同照明品类受到的影响存在差异，以下分析基于行业经验推演，其关键前提是：东南亚主要竞争对手同样被征收本轮12.5%新301关税。

LED光源：影响相对有限

中国与主要东南亚经济体在LED光源品类上的关税差约为0%-4.5%。在上述前提成立的情况下，较小的税率差意味着东南亚产能难以形成明显的价格优势。

LED灯具：压力较为显著

在LED灯具品类上，中国高出其他经济体约25%-32.2%。较大的税率差使得东南亚产能在这类产品上具备一定的替代优势，这也解释了近年来中国照明企业加速在东南亚布局产能的趋势。

⚠️ 需要警惕的变量：东南亚原产地核查风险。 越南、泰国等东南亚国家存在原产地核查和规避关税的合规风险。若后续美国单独对东南亚启动原产地调查或反规避措施，上述税率差可能快速变化，届时品类影响判断需重新评估。本文的品类差异分析仅为当前情景下的推演，并非必然结论。

此外，东南亚经济体内部的关税差也有所扩大，这将进一步影响中国企业海外产能布局的区位选择。

（三）核心判断

总体来看，本轮关税调整属于普遍征收（覆盖60个经济体），东南亚主要替代产地的税率也同步上调，在当前条件下对中国照明出口的整体冲击相对有限。中国企业现有的国内产能和海外溢出产能短期内仍可"各安其所"。但需强调，这一判断建立在现有关税结构不发生重大变化的前提之上，若前述原产地调查等变量触发，形势可能随之改变。

前瞻研判：关税年或将持续

（一）短期影响评估

本次关税调整的核心特征是"普征"——60个经济体无一豁免。这种普适性意味着，中国照明产品在国际市场上面临的并非单一针对中国的歧视性关税，而是全球性的关税抬升。在关税差变动有限的情况下，短期内全球照明贸易格局大概率不会因此发生剧烈重构，但这仅是一种情景推演，而非必然结论——若后续政策出现针对性调整，格局演变速度可能加快。

（二）中期风险预警

然而，短期冲击有限并不意味着可以高枕无忧。以下几个因素需要持续关注：

1. 中美博弈的长期性：中美经贸摩擦具有必然性、长期化和复杂化的特征，关税工具将持续被用作博弈手段。

2. 第二把"301之剑"悬而未落：另一项针对中国、欧盟和日本等16个美国最大贸易伙伴的"制造业结构性产能过剩"301条款调查，预计将于近期公布结果。一旦落地，美国将形成"强迫劳动+产能过剩"两项301关税叠加的格局，届时整体关税压力将显著加大。

3. 多重因素叠加：照明出口将持续受到需求因素、关税因素、汇率因素及价格因素的多重影响。全球经济复苏势头依然脆弱，贸易环境的不确定性和碎片化风险不容忽视。

   
   

（三）核心论断

关税是当前美国经济政策的底色。只要这一政策导向延续，年年都会是"关税年"。

对中国照明企业而言，与其寄望于关税环境的根本改善，不如主动适应：优化产能全球布局、提升产品附加值、深耕非美市场，方能在不确定的贸易环境中行稳致远。

（四）企业实操建议

基于上述分析，照明出口企业近期可重点落实以下事项：

1. 按HS编码逐票核算税负：须按自家产品具体HS编码，逐一查询MFN税率、旧301适用税率（7.5%/10%/25%多档）及新301税率（12.5%），得出精确综合税率。
2. 核查旧301清单覆盖范围：确认自家产品是否在2019年旧301加征清单内，部分产品可能享有豁免或排除资格。
3. 关注关税豁免申请通道：USTR不时开放特定产品的关税豁免申请窗口，企业可通过行业协会或法律顾问了解申请条件与时限。
4. 持续跟踪USTR后续公告：特别是"产能过剩"301调查结果，一旦落地将形成两项301关税叠加，需提前评估对成本和报价的影响。
5. 审慎评估东南亚产能合规性：若已有或计划在越南、泰国等地布局产能，需重点关注原产地规则合规与潜在的反规避调查风险。

结语

从122关税到期到301关税接棒，美国关税工具的更替从未停歇。新旧301关税叠加之下，中国照明产品对美出口的综合税负显著上升，这既是现实压力，也是信号——它提醒我们，在全球化退潮与地缘博弈加剧的时代，贸易成本的结构性抬升已成为新常态。

中国照明产业历经数十年发展，已具备强大的产业链韧性和全球竞争力。面对关税风浪，唯有以确定性应对不确定性——确定的产能布局、确定的技术创新、确定的市场多元化——才能在变局中把握主动。